Pinjaman Berbasis Aset: Lebih dari Pembiayaan Bisnis Resor Terakhir

Pinjaman Berbasis Aset: Lebih dari Pembiayaan Bisnis Resor Terakhir

March 17, 2021 0 By imgfire.info

Meskipun pinjaman berbasis aset sering dianggap sebagai pendanaan “pilihan terakhir”, peminjam komersial dari semua jenis dan ukuran menggunakan pembiayaan yang fleksibel dan hemat biaya ini untuk memenuhi kebutuhan arus kas mereka.

Faktanya, pinjaman berbasis aset adalah pasar $ 200 miliar lebih, menurut Asosiasi Keuangan Komersial. Pengguna pinjaman berbasis aset menjangkau berbagai industri, dengan produsen mewakili sekitar 31% dari total pasar, diikuti oleh grosir (28%), dan pengecer (17%). Berdasarkan pendapatan, sebagian besar peminjam ini (71%) berukuran di bawah $ 50 juta.

Daya tarik pinjaman berbasis aset terlihat jelas. Instrumen hutang yang serba guna dan hemat biaya ini memberikan lebih banyak fleksibilitas daripada banyak bentuk pembiayaan tradisional lainnya. Selain itu, pinjaman berbasis aset dapat memberi peminjam fleksibilitas operasional yang lebih baik melalui semua fase siklus bisnis. Berikut ulasan selengkapnya. Namun, sebelum itu, perlu diketahui bahwa untuk mendapatkan informasi keuangan bukan hal sulit dengan kehadiran Internet. Namun kesulitan kita adalah memilah sumber terpercaya yang layak menjadi rujukan. Itu sebabnya Anda harus menemukan situs edukasi tips investasi dan kelola saham yang jelas bukan penipu atau penipuan, sehingga darinya anda dapat dengan mudah belajar trading aman untuk pemula. Kami melakukan survei dan menganalisa berbagai situs untuk mencari situs keuangan yang layak dipercaya dan kredibel, salah satunya adalah situs Aset Pintar. Disini, anda bisa mendapatkan informasi dan belajar bagaimana agar Pintar Kelola Aset keuangan anda agar menjadi investasi menguntungkan di kemudian hari.

Memahami Pinjaman Berbasis Aset

Konsep pinjaman berbasis aset relatif mudah: Ini hanyalah pinjaman bisnis atau jalur kredit yang dijamin dengan beberapa jenis agunan. Agunan dapat berupa aset apa pun yang digunakan peminjam dalam menjalankan bisnisnya. Jika pinjaman atau jalur kredit tidak dilunasi, aset diambil.

Juga disebut keuangan komersial, pinjaman berbasis aset biasanya dijamin dengan piutang dan, lebih jarang, persediaan. Pemberi pinjaman menyukai piutang karena merupakan salah satu aset yang paling likuid, dan mereka tidak begitu rentan terhadap “penyusutan”, kerusakan fisik, dan masalah lain yang dihadapi oleh aset berwujud.

Piutang yang memenuhi syarat untuk pinjaman berbasis aset umumnya mencakup piutang dari penjualan yang selesai. Piutang yang lebih lama-lebih dari 90 hari dari faktur-dan piutang asing biasanya dianggap tidak memenuhi syarat. Persediaan yang memenuhi syarat biasanya mencakup semua barang jadi dan bahan mentah yang dapat dipasarkan. Yang dikecualikan dari daftar inventaris yang memenuhi syarat adalah inventaris yang sedang dalam proses, bergerak lambat atau usang, dan inventaris pada konsinyasi dengan pelanggan.

Aset tetap, seperti mesin, peralatan, dan real estat, juga dapat digunakan sebagai jaminan atas pinjaman berbasis aset. Perusahaan sering menggunakan aset tetap sebagai dasar pinjaman untuk pinjaman di mana pembayaran, jadwal dan jangka waktunya telah ditentukan sebelumnya. Selain itu, aset non-tradisional seperti nama dagang dan kekayaan intelektual mungkin memenuhi syarat sebagai jaminan berdasarkan kasus per kasus.

Pilihan Berbeda dari Pembiayaan Arus Kas Tradisional

Pinjaman berbasis aset sangat berbeda dari pembiayaan tradisional berbasis arus kas. Ini mencocokkan aset perusahaan dengan kebutuhan pinjamannya. Dan tidak seperti pembiayaan arus kas konvensi, pinjaman berbasis aset tidak bergantung pada rasio neraca dan proyeksi arus kas sebagai kriteria pinjaman.

Sebaliknya, pinjaman berbasis aset menggunakan aset bisnis peminjam sebagai fokus utamanya untuk pemberian pinjaman. Ini mengevaluasi cakupan aset perusahaan, likuiditas dan, sampai taraf tertentu, kemampuan peminjam untuk membayar hutang mereka. Dengan demikian, kualitas agunan menjadi faktor penentu utama kelayakan kredit.

Pinjaman berbasis aset memberi perusahaan pembiayaan manfaat dari aset likuid untuk melindungi pinjaman mereka, sehingga pinjaman ini tidak terlalu bergantung pada kinerja operasi peminjam. Dan seperti yang bisa dibayangkan, suku bunga pinjaman berbasis aset umumnya lebih rendah dari pada pembiayaan tanpa jaminan.

Bagaimana Pinjaman Berbasis Aset Bekerja

Intinya, pinjaman berbasis aset memberi perusahaan uang tunai dengan meminjamkan aset tetap. Kapasitas pinjaman disesuaikan dengan jumlah, kualitas dan likuiditas dari aset yang digunakan sebagai jaminan. Misalnya, aset lancar dari piutang dapat berfungsi sebagai dasar pinjaman untuk jalur kredit bergulir yang dapat ditarik dan dilunasi. Ini dapat membantu perusahaan mempercepat arus kas dengan memungkinkannya meminjam terhadap nilai masa depan dari aset lancar yang diharapkan menjadi uang tunai dalam waktu dekat. Pada gilirannya, dana pinjaman tersebut dapat digunakan perseroan untuk membiayai modal kerja guna memenuhi kebutuhan operasional dan lainnya.

Bisnis sering menggunakan pinjaman berbasis aset untuk mendanai akuisisi. Dan sebenarnya mungkin untuk menggunakan aset perusahaan yang diakuisisi untuk membiayai akuisisi. Banyak perusahaan juga menggunakan pinjaman berbasis aset untuk mengembangkan bisnis mereka. Garis kredit bergulir, misalnya, dapat memberi peminjam banyak fleksibilitas dan kapasitas pinjaman dari basis aset yang ada. Selain itu, solusi pinjaman berbasis aset dapat dirancang untuk “tumbuh” bersama perusahaan. Misalnya, opsi kredit bergulir dapat dikembangkan untuk memberikan batas kredit yang lebih tinggi karena bisnis meningkatkan basis pinjamannya. Jadi, seiring dengan berkembangnya kebutuhan dan agunan perusahaan, begitu pula kemampuannya untuk meminjam.

Selain untuk mendanai akuisisi dan pertumbuhan, pinjaman berbasis aset juga digunakan untuk menyediakan modal operasi untuk penggajian rapat, inventaris gedung, konsolidasi utang, dan peralatan pembiayaan. Kapan perusahaan harus mengejar pinjaman berbasis aset untuk memenuhi operasionalnya

dan kebutuhan ekspansi? Situasi yang cocok mungkin terjadi ketika:

– Kas operasi diikat dalam piutang

– Pertumbuhan penjualan menekan sumber daya

– Puncak musim menyebabkan masalah

– Tingkat persediaan tinggi karena permintaan klien

– Ketentuan perdagangan terbaik untuk persediaan membuat kekurangan arus kas

– Diskon perdagangan dan ketentuan harga khusus tidak dapat diperoleh

– Letter of credit diperlukan untuk memasok atau membeli di luar negeri

– Tidak ada aset tetap yang dapat diagunkan

Hampir semua bisnis dengan aset berwujud dan manajemen yang berkualitas dapat memanfaatkan pinjaman berbasis aset untuk memenuhi kebutuhan arus kasnya. Peminjam tidak harus menguntungkan atau memiliki kekayaan bersih minimum. Dan tidak ada hal seperti perusahaan yang terlalu kecil atau terlalu baru untuk “menjamin” aset mereka.

Pemberi pinjaman berbasis aset bersedia memajukan dana ketika sumber tradisional tidak mau, dan mungkin memberikan kredit yang lebih dari nilai bersih bisnis. Pemberi pinjaman biasanya mendanai bisnis dengan penjualan tahunan kurang dari $ 250.000 hingga lebih dari $ 1 miliar. Kredit pada akhirnya bergantung pada jenis bisnis dan jaminan yang diberikan. Dan biaya pembiayaan untuk pinjaman berbasis aset ditentukan oleh risiko kredit dan jaminan yang terkait dengan transaksi tersebut. Dibandingkan dengan opsi pembiayaan lain yang tersedia saat ini, pinjaman berbasis aset adalah solusi fleksibel dan hemat biaya bagi perusahaan yang perlu meningkatkan arus kas.

 

Sumber Artikel: http://EzineArticles.com/182421